Рынок мультимодальных контейнерных перевозок Азия - Россия
Готовое маркетинговое исследование
Перестройка магистральных маршрутов через Владивосток, Находку, погранпереходы Забайкальска и коридоры «Нового шелкового пути». Анализ данных за 2022-2026гг, прогноз до 2030г.
Краткая информация
1. 2025 г. – год коррекции, 2026 г. – год восстановления.
После рекордного 2024 г. импорт в контейнерах упал (через порты −9,4%, через ДВ-порты около −21%, по сети РЖД −10,4%): затоваривание складов, высокая ключевая ставка, рост утильсбора на автомобили, снижение ставок. С начала 2026 г. импорт снова растет двузначными темпами.
2. Восток – структурно главный вход, Балтика – балансир.
В 2025 г. доля ДВ-бассейна снизилась до 44% (−4 п.п.), Балтики – выросла до 32%. В I полугодии 2026 г. ДВ вернул долю до 44,8%. Возврата к модели 2021 г., когда основная масса азиатского импорта шла через Санкт-Петербург, не ожидается.
3. Главное ограничение – не спрос, а «окна» и платформы.
Провозная способность Восточного полигона достигла 180 млн т в 2024 г., цель – 210 млн т к 2030 г. и 270 млн т к 2032 г. Однако мощность распределяется в пользу экспорта сырья, а инвестиции в III этап модернизации сокращаются: 400 млрд руб. в 2024 г. → около 110 млрд руб. в 2025 г. → 33,8 млрд руб. в 2026 г.
4. Ставки выросли почти вдвое за год.
Средняя индикативная ж/д ставка Шанхай – Москва (40 футов) в III квартале 2026 г. – около 8,8 тыс. долл. против около 5 тыс. долл. годом ранее; в сентябре 2026 г. – около 9,6 тыс. долл.
5. Финансовое состояние лидеров ослабло.
FESCO по итогам 2025 г. получила чистый убыток 3,2 млрд руб. (EBITDA −48%), «ТрансКонтейнер» – чистый убыток 9,0 млрд руб. при росте финансовых расходов на 43%. Рост ставок в 2026 г. восстанавливает выручку быстрее маржи.
6. Казахстанский коридор меняет функцию.
Транзит Китай – Европа через РФ сократился до около 0,4 млн TEU в 2025 г. (около 3% всего потока Китай – Европа – Китай). ОТЛК ЕРА переориентировалась на импорт/экспорт РФ и Белоруссии: доля транзита в ее структуре упала с 90% до 53%.
7. Альтернативные коридоры – ниши.
Восточный маршрут МТК «Север – Юг» – около 2–2,3 тыс. TEU за 10 месяцев 2025 г.; Севморпуть – 13–14 контейнерных рейсов в 2025 г. Значимым может стать только СМП при вводе шести арктических контейнеровозов по 4,8 тыс. TEU.
Сводка ключевых цифр и более подробная информация - в полной версии готового исследования. Чтобы приобрести это исследование, обратитесь к нам:
Обновленные данные об этом и других рынках можно запросить в исследовательском агентстве BCGroup: mail@bcgroup-research.ru
