Рынок складской логистики и WMS в России
Готовое маркетинговое исследование
Спрос на склады класса «А» под маркетплейсы и замещение софта управления складами (Manhattan, SAP). Анализ данных за 2022-2026гг, прогноз до 2030г.
Краткая информация
1. Цикл развернулся.
2023–2024 гг. — годы дефицита: вакантность в Москве около 1%, ставки на класс А до ~12 500 руб./кв. м/год, массовые BTS‑сделки маркетплейсов. 2025 г. стал годом рекордного ввода: 8,7 млн кв. м по IBC Real Estate, 7,0 млн по Nikoliers, 6,3 млн по NF Group. Спрос в том же году упал: Nikoliers оценивает его в 3,3 млн кв. м, что в 1,6 раза меньше 2024 г.
2. 2026 г. стал рынком арендатора.
В Москве и МО на конец I полугодия вакантность составила 7,7%, или 3,0 млн кв. м (исторический максимум), и маркетируемое предложение 5,8 млн кв. м. Запрашиваемая ставка на готовые сухие склады класса А — 9 500 руб./кв. м/год (−21% г/г). Строительство 31 объекта на 707 тыс. кв. м заморожено, ещё около 0,5 млн кв. м построено, но не введено.
3. Маркетплейсы стали крупнейшими владельцами и пользователями складов.
К концу 2025 г. у Ozon 50 фулфилмент‑центров, более 150 хабов и более 5 млн кв. м складов; у Wildberries (RWB) 205 логистических объектов на 4,6 млн кв. м, к середине 2026 г. — более 5,2 млн кв. м. При этом в 2025 г. они приостановили региональную экспансию, что стало главной причиной падения спроса.
4. Шок лета 2026 г.
С 18 июля по конец августа беспилотники атаковали склады Wildberries (Электросталь, Котовск, Краснодар, Невинномысск, Шушары, Коледино и др.) и Ozon (Чапаевск, Оренбург, Адыгейск, Белгород). По данным банка «Точка», к концу августа доля селлеров WB, работающих по FBS, выросла с 55,1% до 97,4%, у Ozon — с 63,3% до 73,1%. Это сдвигает спрос к складам селлеров, 3PL и фулфилменту и повышает спрос на WMS.
5. Рынок WMS вырос за 2021–2025 гг. примерно в 2,5 раза.
С 2,5 млрд руб. в 2021 г. (TAdviser) до 6–7 млрд руб. в 2025 г. (оценка BCGroup). Драйверы — импортозамещение (по обзору TAdviser, не менее 30–40% запросов), маркировка «Честный знак», рост 3PL и фулфилмента, ЭТрН с 1 сентября 2026 г.
6. Импортозамещение WMS де‑факто завершено в новых продажах.
До 2022 г., по оценке «КОРУС Консалтинг», 90% крупнейших производителей и 12 из 15 крупнейших розничных сетей использовали западное ПО. Остаётся миграция унаследованных инсталляций SAP EWM/WM и Manhattan: типовой проект переноса 5 складов на 1С:WMS занимает около 9 месяцев.
7. 3PL и фулфилмент растут медленнее.
Рынок контрактной логистики в 652,6 млрд руб. в 2025 г. (+2,6% против +16% в 2024 г.); складской 3PL‑сегмент — 84,6 млрд руб. (+9,9% против +49,5%), рынок фулфилмента — 129 млрд руб. в 2024 г. (+37%).
8. Дорогие кредиты.
Ключевая ставка снижалась с 21% (до июня 2025 г.) до 14% (с 27 июля 2026 г.); 11 сентября 2026 г. Банк России сохранил её. При простой доходности склада около 12,5% новое спекулятивное строительство неэффективно, поэтому IBC и Nikoliers ожидают сокращения ввода и восстановления баланса в 2027–2028 гг.
Сводка ключевых цифр и более подробная информация - в полной версии готового исследования. Чтобы приобрести это исследование, обратитесь к нам:
Обновленные данные об этом и других рынках можно запросить в исследовательском агентстве BCGroup: mail@bcgroup-research.ru
